Такой контракт — соглашение между двумя сторонами, которые обязуются выполнить условия сделки в конкретный срок. Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации. Ситуация, когда контракт с более поздней датой исполнения торгуется дороже фьючерса с более ранней датой экспирации, называется контанго. Обратная ситуация, соответственно, называется бэквордацией. Опцион — это договор, согласно которому покупатель опциона получает право купить или продать какой-то актив в определенный срок по заранее оговоренной цене. Покупатель может решить им не воспользоваться, но стоимость опциона не возвращается.
Поэтому не стоит продавать фьючерс на определенную акцию в день отсечки, надеясь на то, что стоимость контракта завтра резко упадет. Разница между текущей ценой базового актива и соответствующей фьючерсной ценой называется базисом фьючерсного контракта. Фьючерсный контракт может быть в двух состояниях относительно спотовой цены базового актива. Когда цена фьючерса выше цены базового актива, такое состояние называется контанго.
❗Кредитное плечо позволяет вам делать большие сделки, имея в кармане только 5-10% от суммы, что в негативном сценарии может привести к большим убыткам. Эта культура нам чужда — в России никогда её не выращивали в больших масштабах. Именно от них, кстати, как и github опубликовал рейтинг популярности языков программирования в случае с пшеницей, зависит цена.
Что такое фьючерсы на бирже
Поэтому в этой статье я буду говорить только о фьючерсах фондовой секции Московской биржи, то есть о фьючерсах на акции и на индексы. Рассмотрю только основные стратегии торговли фьючерсами. Эмитенты представлены во всех значимых отраслях отечественной экономики, включая металлургию, связь, энергетику, нефтедобычу. Список ценных бумаг, на покупку и продажу которых могут заключаться фьючерсные контракты, постоянно расширяется.
Фьючерсы на акции торгуются на Московской бирже много лет. При этом средства, заблокированные в качестве гарантийного обеспечения, остаются нетронутыми. Фьючерс может становиться дешевле или как заработать на ставках на футзал дороже, и выгода трейдера состоит в том, чтобы купить по низкой стоимости, а продать — по высокой. Принцип покупки и продажи спекулятивных инструментов — такой же, как и при торговле другими биржевыми активами. Прибыль, полученную в виде разницы, называют profit (профит).
Разница между ценами фьючерсного контракта и базовыми активами называется базисом. Когда базовый актив приносит доход, например, дивиденды или проценты, это приводит к тому, что цена растет. Контракты не дают прав на получение таких доходов, поэтому их стоимость может быть ниже. Особенно это заметно в случае с фондовыми индексами и дивидендными акциями. Если на рынке наблюдается временный дефицит базового актива, текущая цена (спот) вырастает выше нормального уровня. Однако, если участники рынка считают, что этот дефицит временный, цена остается ниже текущей, поскольку ожидают, что дефицит будет устранен в будущем и курс нормализуется.
Как заработать на фьючерсах:
С другой стороны, высокая волатильность и непредсказуемое поведение рынка могут сильно навредить фьючерсам. Тем не менее, за 2019 год цена на свинцовые фьючерсы в среднем выросли на 50%, что является самым высоким показателем среди всех анализируемых фьючерсных товаров. Химические особенности свинца позволяют применять его в медицине для защиты от радиационного излучения, в военной промышленности, производстве электротехнических приборов и краски. Почти 80% этого металла используется для производства батареек, поэтому фьючерсы на свинец сильно привязаны по стоимости к рынку техники.
- Контанго и бэквордация — два разных состояния рынка, характеризуют соотношение между текущей (спот) и ценой на фьючерсы.
- Более того, заблокированная сумма продавца увеличивается в случае, если фьючерс вырос в цене, и уменьшается в случае снижения стоимости фьючерса соответственно.
- Весь этот процесс был сопряжен с большим количеством рисков – перевозить товары, особенно в зимнее время, было непросто, они часто портились.
- Вы действительно думаете что тысячи умнейших математиков с Уолл-Стрит позволят вам что либо выгодно купить упустив свою выгоду?
Что такое фьючерсы и как они работают
Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка. Тогда вы идете к поставщику и договариваетесь, что купите у него зерно через полгода, но по нынешней цене. Если за полгода зерно подорожает, вы будете в плюсе — купите его по старой цене. Если за полгода зерно подешевеет, в плюсе будет продавец — он продаст его вам по цене полугодовой давности, которая была выше. Вот такая договоренность — и есть фьючерсный контракт. В статье речь пойдет о такой же ситуации, но на бирже.
Абсолютными тяжеловесами на этом рынке являются Россия и США, которые находятся в непримиримой борьбе за «газовое» господство. Потребляют же газ преимущественно Европа и страны СНГ. Газ является третьим по значимости источником добычи энергии. Тем не менее, сфера его применения только этим и ограничивается. Поэтому ценник на газ часто совпадает со средней динамикой по рынку, что делает его поведение предсказуемым. Больше всего нефти добывают Россия, Саудовская Аравия и США.
Если курс пойдет против спекулянта и средства на счету не покроют потери, биржа принудительно закрывает позицию для минимизации убытков. Это актуально для тех, кто использует кредитное плечо (леверидж) от 10х. Это своего рода страховка, которая помогает трейдерам и бирже избежать крупных убытков в случае резкого изменения курса. что такое nikkei index Гарантийное обеспечение (ГО) — сумма, которую трейдер должен внести на счет в биржевой системе.
