Помимо деривативов, инвесторы могут использовать и другие инструменты для хеджирования рисков. Это могут быть обратные ETF (биржевые инвестиционные фонды), которые движутся в противоположном направлении относительно базового индекса, а также короткие продажи акций или облигаций. В бездепозитный бонус форекс некоторых случаях эффективным инструментом хеджирования могут выступать драгоценные металлы или валюты, особенно в периоды высокой рыночной волатильности. Фьючерсный контракт, или фьючерс (futures) — это особый договор на покупку биржевого товара с длительным сроком расчетов.
История хеджирования
Прежде чем хеджировать сделку, вам необходимо определить риск, от которого вы хотите застраховаться. Например, если у вас есть длинная позиция по валютной паре EUR/USD и вы обеспокоены риском обесценивания евро по отношению к доллару, вы можете застраховаться от этого риска. Такие зависимости трейдеры могут использовать для управления психологические аспекты рынка форекс рисками.
Как ограничить риски. Хеджирование для чайников
Существует два подхода к хеджированию на Форекс убыточных сделок. Первый предполагает защиту от дополнительных убытков, но имеющиеся компенсированы не будут. В этом случае открывается равнозначная позиция в противоположном направлении.Второй подход позволяет полностью компенсировать убытки, но требует от трейдера предельной осторожности.
Комбинирование хеджирующих контрактов
Однако он не хочет рисковать и заранее заключает сделку с покупателем о будущей продаже пшеницы по фиксированной цене. Таким образом, при многодневном падении рынка обратные ETF вырастут больше, чем упадет индекс-бенчмарк. Например, если сравнить ETF SPY с его обратным вариантом SH, то бенчмарк за последний год вырос на 15,73%.
Диверсификация снимает большинство специфических рисков, связанных с эмитентом, сектором, конкретной страной и классом активов и в целом сглаживает волатильность портфеля. Но лучше всего она работает только в нормальных рыночных условиях, а в кризисных сценариях теряет эффективность. При хеджировании инвестор переносит свой риск на тех, кто готов его принять, — спекулянтов.
Однако почти сразу после входа график начал разворачиваться вверх и для защиты капитала трейдер решил применить страхование рисков. Для этого он открыл противоположную позицию такого же объема, то есть поставил замок. Как рынок всe-таки стал похож на падающий, он закрыл длинную позицию и начал получать чистую прибыль с оставшейся короткой. А уменьшить убытки можно было бы в случае бокового движения открытием двух противоположных позиций в один момент.
- Важно понимать, что хеджирование не гарантирует полного исключения рисков, а скорее ограничивает их до приемлемого уровня.
- Например, в системе онлайн-банкинга Deutsche Bank уже несколько лет тестируется приложение интеллектуального хеджирования рисков Maestro.
- Поэтому хеджирование — это всегда поиск компромисса в конкретном случае и для конкретного портфеля.
- При желании сторон, участвующих в сделке, хеджирование охватывает её полностью или частично.
Поэтому его стараются использовать на коротких временных интервалах и только когда высок риск рыночной коррекции. finrise Постоянно держать хедж в портфеле слишком накладно, это снизит его доходность. Основной плюс таких фондов — то, что это понятный инвестору инструмент, который просто добавляешь в портфель, как любую ценную бумагу. Подробности про такие ETF можно узнать в другой нашей статье.
Как работает хеджирование на фондовом рынке
Один из способов — фьючерсный контракт, который позволяет совершить операцию с активом по заранее оговорённой цене, независимо от его текущей рыночной стоимости. Не стоит забывать и про фьючерсы с опционами, главная роль которых как раз и заключается в страховании рисков. Данные инструменты очень полюбились спекулянтами и стали популярными не в качестве инструмента хеджирования, а в качестве активного трейдинга.
