Низкая волатильность говорит о балансе спроса и предложения на рынке. При этом ценные бумаги непубличных компаний, как правило, менее волатильны, чем публичных. Среди российских компаний самыми волатильными акциями в 2022 году были Ozon, TCS Group, Polymetal и VK. Средняя ежемесячная волатильность каждой из них превышает 20%.
Российский рубль уверенно держит средние строчки, а его ликвидность часто связана с энергетическими ресурсами. Другой пример, на этот раз отрицательный, можно наблюдать по ситуации с акциями Tesla, которая произошла в 2020 году. С начала 2020 года и до середины февраля акции компании Илона Маска взлетели на 119%. Правительство Великобритании пыталось бороться со спекулянтами, выкупая фунт на рынке, но денег на это у страны не хватило. Дело в том, что вслед за Соросом фунт начал продавать весь мир.
Высокая изменчивость означает больший риск, но и возможность получения более высокой прибыли. Низкая – характерна для стабильных активов с предсказуемым поведением цены. Если значение ниже 15, это значит, что инвесторы пока не боятся падения рынка. Многие эксперты говорят о том, что само снижение индекса ниже 15 может стать поводом для покупки ценных бумаг на долгий срок.
Какие Виды Волатильности Существуют
Макроэкономические показатели (инфляция, безработица, ВВП) также усиливают нестабильность. Государственные меры (налоговые реформы, изменения регулирования) могут вызывать резкие колебания, особенно заметные при расчете волатильности конкретных активов. Показывает, обменник криптовалют насколько цена отклоняется от среднего значения. Когда финансовые рынки спокойны, страны кажутся надежными для инвестиций. Но если национальная валюта или фондовый индекс ведут себя слишком нестабильно, это сигнализирует о рисках в экономике и снижает доверие инвесторов. Волатильность – фактор риска для непрофессиональных инвесторов и источник заработка для трейдеров.
Акции с низкой волатильностью — это акции компаний, спрос на https://www.xcritical.com/ товары которых относится к неэластичным. Независимо от рыночной ситуации, покупательской способности и других факторов, товары в любом случае будут пользоваться спросом. Также стабильный рост с небольшой волатильностью показывают отдельные компании технологического сектора. Стоимость акций поддерживается положительной динамикой финансовой отчетности и релизами новых разработок. Практически все ценные бумаги компаний подвержены волатильности в период, когда «штормит» весь фондовый рынок.
Его высчитывают для оценки своего инвестиционного волатильность цен это портфеля. У курса рубля средняя волатильность по сравнению с валютами других развивающихся стран. Как правило, она зависит от цен на энергоносители и политической обстановки.
Особенностью этого индикатора является то, что он отражает ожидания рынка по волатильности индекса S&P 500 на следующие 30 дней. Поскольку индекс S&P 500 рассчитывается на основе стоимости 500 крупнейших компаний США, то индекс VIX можно назвать масштабным индикатором ожиданий инвесторов относительно американского рынка. VIX еще называют «индексом страха» — если его значения высоки, это указывает на то, что инвесторы опасаются высокой волатильности индекса S&P 500 в ближайший месяц. Уровни волатильности сегментов финансового рынка существенно различаются. Рынок краткосрочных финансовых инструментов (так называемый денежный рынок) менее волатилен, чем рынок долгосрочных инструментов с фиксированной доходностью, а последний — чем рынок акций.
Волатильность открывает возможности для дневных трейдеров (day traders), скальперов и трейдеров, торгующих по новостям. Они зарабатывают на быстрых изменениях цен, покупая и продавая активы в течение короткого периода. Для трейдеров волатильность является возможностью для получения прибыли, так как высокие колебания цен могут открыть потенциал для входа и выхода из сделок с большим профитом. Скандалы, такие как мошенничество в бухгалтерии, могут резко обрушить акции компании и увеличить волатильность рынка. Когда объявляют о сделках слияния компаний, волатильность акций может резко увеличиться из-за ожиданий инвесторов.
Акции
Объективные факторы — реакция большинства трейдеров на событие. Субъективные — искусственное расшатывание рынка крупными объемами сделок с целью сдвинуть цену в нужную сторону. О таких активах говорят, что в последние 5 дней у них повышенная волатильность. Причиной резко возросшей волатильности стала финансовая отчетность, не оправдавшая надежд инвесторов.
Волатильность Акций
- В результате при одинаковой доходности портфелей первого и второго инвестора первый принял на себя больший риск — коэффициент Шарпа у него самый низкий, а портфель — неэффективный.
- Большинству инвесторов хочется найти оптимальный баланс между доходностью и риском.
- Российский рубль уверенно держит средние строчки, а его ликвидность часто связана с энергетическими ресурсами.
- Понимание этих факторов имеет решающее значение для аналитиков и инвесторов, стремящихся прогнозировать волатильность своих портфелей и управлять ею.
- Например, в периоды высокой волатильности страх и паника могут заставить инвесторов беспорядочно распродавать активы, усугубляя падение цен.
- Для расчета волатильности курса акций и валюты нужны данные за интересующий период.
Например, в году в среднем около 250 торговых дней с учетом выходных и праздников. Для простоты расчета возьмем, что за год две акции подорожали на 25%. В первом случае среднеквадратичное отклонение равно 0,1%, а во втором — 1%. Волатильность — это показатель, которым характеризуют изменчивость цены. Если в заданный период цена меняется быстро, неравномерно и с большим разбросом, значит волатильность высокая. К концу 2020 года ваши инвестиции вырастут примерно на 65% с минимума года и на 14% с начала года.
